财经

重庆银行“返A”成功银行闯关IPO会出现高峰吗?

点击量:99   时间:2021-01-08 10:55

  临近年末,又一家银行迎来IPO“喜讯”,证监会于近日下发了重庆银行A股IPO批文,此次拿下批文意味着重庆银行即将正式加入A股上市银行团队。

  西部首家A+H城商行上市在即

  西部地区即将迎来首家A+H城商行,12月18日,证监会下发了重庆银行A股IPO批文,预示着重庆银行即将正式加入A股上市银行梯队,也将成为西部地区首家实现A+H的城商行。

  重庆银行成立于1996年,是西部和长江上游地区成立最早的地方性国有股份制商业银行,在未登陆A股市场之前,重庆银行已经于2013年11月6日在港交所成功挂牌上市。

  重庆银行上市的主要目的是“补血”,根据此前招股书申报稿,重庆银行本次拟发行不超过7.81亿股,占本次发行完成后总股数的19.98%,所募集的资金扣除发行费用后,将全部用于充实该行核心一级资本,提高资本充足率。

  就在顺利拿下发行批文的同日,重庆银行在港交所发布补充公告表示,该行A股获批发行股数不超过约3.47亿股,这一发行规模对比招股书申报稿有所减少。在拿下批文后,重庆银行就可以启动招股工作,市场预计,若一切顺利,重庆银行将在2021年1月上市,有望成为明年第一家登陆A股的城商行。

  苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金分析称,重庆银行上市,一方面补充了该行的资本金;另一方面在上市之前,该行在短期内完成了不良资产梳理,严格化不良资产认定,一定程度上提高了资产质量,为后续银行的上市提供了范式。

  15家银行排队“候场”过审

  在当前的市场环境下,中小银行大多面临资本金不足的困境,IPO依旧是获得资本补充、完善治理体系的重要途径。

  回溯历史,2016年银行上市开闸,当年有包括苏农银行、上海银行、贵阳银行、江苏银行在内的8家银行成功上市;2017年银行IPO陷入低迷期,仅有张家港行1家银行上市。2018年,银行上市数量开始回暖,共有长沙银行、郑州银行和成都银行3家银行实现上市。时间进入2019年,银行上市的节奏明显加快,迎来“小高潮”,多达8家银行成功登陆A股市场,且上市银行类型齐全,包括了唯一一家未在A股上市的国有大行邮储银行,也包括股份制银行浙商银行,西安银行、渝农商行等城商行和农商行。

  尽管银行上市“补血”热情不减,但今年银行IPO审核进程却明显放缓,仅有厦门银行一家成功登陆A股,重庆银行、上海农商行、齐鲁银行陆续“过会”,目前,上海农商行、齐鲁银行尚未取得IPO发行批文。

  根据证监会官网披露的首发企业信息名单,截至12月17日,排队待审的银行达到15家,其中,浙江绍兴瑞丰农商行、厦门农商行、亳州药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行、湖州银行拟在上交所主板上市;兰州银行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、东莞银行、广州农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行、广州银行、重庆三峡银行选择在深交所中小板上市。排队序列中,除湖州银行、广州银行外,其余13家银行均已进入“预先披露更新”状态。

  分析人士预测,如此多的银行排队候场,2021年初银行或将迎“过会”高峰。“新一轮中小银行融资可能已经松动,明年银行IPO略有提速,因为主板注册制下会进一步降低银行股IPO的门槛,但是由于金融机构主力基本上已经获得公开市场融资渠道,所以预计未来不会出现高峰,而是节奏化发行。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林认为。

  资产质量面临挑战

  在新冠肺炎疫情冲击下,中小银行补充核心资本的需求更加迫切,目前仍有包括汉口银行、东莞农商行、新疆汇和银行在内的中小银行在逐步推进上市进程。

  虽然上市是银行补充资本金的重要方式,但依旧需要注意到今年受疫情影响,银行盈利普遍压力加大,通过利润留存补充资本的空间较小,或将在IPO过程中面临更多挑战。

  “当前上市银行格局已经较为稳定,上市银行数量增多,后续上市银行的难度可能会有所增加。此外,很多银行上市后估值水平偏低,市净率普遍低于1,总体看对投资者并不有利,监管对银行上市也愈发谨慎。”陶金认为,最大挑战仍然在于银行资产质量,若银行不良贷款率较高,拨备率不高,风控工作不足,则上市会受到影响,因此对于计划上市的银行,首先要保持审慎经营,并通过多种手段化解不良资产,提高资产质量。

  盘和林同样认为,银行IPO最大的挑战和不良率有关,地方银行和国有大行,大型城商行业务方向有区别,各地区发展不平衡,各地方银行具体不良贷款率也各不相同,一般中小银行风险敞口相比大银行要大一点。地方银行依托于地方经济,需要加强风控手段及力度,稳定资产质量。

(文章来源:城市金融报)


驻马店市瓜门电子公司